越來越多的金融巨子們想弄潮P2P，各種金融衍生品的組合和搭配是他們想嫁接進(jìn)來的新玩法，那我們先來看看什么是金融衍生品，銀監(jiān)會(huì)對(duì)其如何監(jiān)管。

首先，金融衍生品的內(nèi)涵。金融衍生品是一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，合約基本種類包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期和期權(quán)。還包括具有遠(yuǎn)期、期貨、掉期、期權(quán)中一種或多種特征的混合金融工具。

其次，監(jiān)管其風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本機(jī)構(gòu)的經(jīng)營目標(biāo)、資本實(shí)力、管理能力和衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，確定是否適合從事衍生產(chǎn)品交易及時(shí)和從事的衍生產(chǎn)品交易品種和規(guī)模。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事衍生品交易業(yè)務(wù)，在開展新的業(yè)務(wù)品種、開拓新市場等創(chuàng)新前，應(yīng)當(dāng)書面咨詢監(jiān)管部門意見。不得自主持有或向客戶銷售可能出現(xiàn)無限損失的裸賣空衍生產(chǎn)品，以及以衍生產(chǎn)品為基礎(chǔ)資產(chǎn)或掛鉤指標(biāo)的再衍生產(chǎn)品。

再次，客戶適合度評(píng)估。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶適合讀評(píng)估結(jié)果，與有真實(shí)需求北京的客戶進(jìn)行與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力向適應(yīng)的衍生產(chǎn)品交易，并獲取由客戶提供的聲明、確認(rèn)函等能夠證明其真實(shí)需求背景的書面材料。

最后，金融衍生品銷售。應(yīng)當(dāng)客觀公允地陳述所售衍生產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)，不得誤導(dǎo)客戶對(duì)市場的看法，不得夸大產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)或縮小產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，不得以任何方式向客戶承諾收益。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立客戶的信用評(píng)級(jí)制度，并結(jié)合客戶的信用評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、凈資產(chǎn)水平、先進(jìn)流量等因素，確定相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，限制于一定信用評(píng)級(jí)以下的客戶的衍生品交易。

來源：零壹財(cái)經(jīng)